本文来自雪球，原文作者查拉图斯特拉如是说
既然康得新已经实锤了，我的任务也完成了。从明天开始，我就不会再专门写康得新了，虽然我在别的帖子里面会引用这个案例。康得新教会了我很多东西，
1要相信常识；2要相信最基本的会计分析；3做空相当不容易，
虽然你的质疑是那么的明晰，可是企业会想方设法反驳，股价也会反反复复。所以，还是回归最基本的常识分析和会计分析。哥伦布探长说了：世界上没有完美的犯罪。查拉图斯特拉会说：再完美的假账也逃不过常识分析和会计分析。我另外也在这里点评一下我去年识别的另外几个小士兵：
1康美药业：不用说了，大存大贷模式和康得新是一样一样的，就是一个扩大版的康得新，就等着资金链方面什么时候出新闻吧。
2三聚环保：这公司只要应收和预付账款不往上涨，账就不知道怎么做了，以后就没利润了，我不知道它的商业模式还怎么继续下去。
3三安光电: 老实说上市的三安光电是比较隐蔽的能看出来问题是比较难的，我一开始也只是靠直觉，但是衰就衰在它居然披露了它的集团财报，你会看到，扣掉那些根本解释不清的预付毫无实力的贸易公司几十亿预付账款后，集团块资不抵债了。我们慢慢等着吧，等着集团的质押爆仓，集团的债务违约。三安应该没有康得新那么猛直接对货币资金动手脚，但是三安的长期资产大的令人非常不安，高科技公司是不应该有这么大资产包袱的，否则就不是一个高科技公司。
4亿联网络：这公司财务太完美了，靠单纯财务分析是没有可能发现问题的，这公司真的要靠常识分析。一个做电话机的公司，净利润率长期达到50%以上，也不知道它的技术门槛到底在哪里，产品国内见不到，确说在国外热销，可是热销也不是通过知名渠道，都是各式各样的小型经销商，可是公司的销售人员全部在国内，研发人员本来就不多也全部在国内，我真的不明白，根本不贴近海外市场的一个公司，它产品在海外热销，净利润率还创造了全国上市公司排名第二的奇迹。呵呵，这个厦门公司不得不让我想起了几年前同市的东南融通啊。我甚至忍不住去对比了一下注册地看看是不是邻居。还在不是！
5伟明环保：我刚才提到亿联网络连续几年净利润率全国第二，那么第一是那个大神呢？就是这个伟明环保。我曾经以为全国的垃圾发电厂大部分都是包袱要依靠电力集团输血。可是没想到伟明环保地处温州这样一个小城市，硬是靠着几百人的研发团队研发出了不仅在电力行业，更是傲视全国所有上市公司的宇宙超级无敌盈利能力的垃圾焚烧技术，其净利润率拳打BAT，脚踢茅台五粮液。另外，我高度怀疑伟明环保的高科技可以超越地理物理限制，让所有温州昆山的垃圾自动无形运送到伟明的焚烧炉，然后发电，烧完后，毫无渣子，因为你根本观察不到垃圾车进场，垃圾堆积焚烧。也只有这样nb技术才能做到这么高的盈利能力。另外，伟明环保开始确钱了，它不靠发债，融资，不靠质押减持已经开始活不下去了。
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